Page 64 - Best

62 ARAŞTIRMA

BNP Paribas Cardif CEO’su Cemal Kişmir
“Bireysel Emeklilik Sistemi’ndeki fon çeşitliği ve fon getirileri tam
manası ile 'rüştünü' ispat etti diyebiliriz.”

yatırım araçları arasında dikkat çeken başarıya ihraç edilen ABD Doları cinsi Eurobond'lar
sahibiz. 1 Ocak 2019 ile 31 Aralık 2023 tarihle- başta olmak üzere yabancı para cinsinden
ri arasındaki 5 yıllık süreçte, ülkemizdeki resmi kamu ve özel sektör tahvil-bonolarından olu-
enflasyon oranı %372 olarak açıklandı. Aynı şan bir portföye yatırım yapılarak yatırımcıları-
dönemde altın yatırımcıları %804 getiri elde na değer kazandırıyor.
ederken, Bist100 %718, Bist30 %601, NAS-
DAQ ($) %143, DolarTL %457, EuroTL %439, Piyasaya sunulduğu yaklaşık 2 yıllık süreçte-
Mevduat ise %131 getiri sağladı. BNP Paribas ki başarısıyla rakipleri arasından sıyrılan BZY
Cardif Emeklilik olarak, son 5 yılda BPH Hisse Teknoloji Fonumuz ise asgari %80’i teknoloji
Senedi Fonu ile %1262 getiri başarısına imza temalı varlıklarda değerlendiriliyor ve değişen
atarak, tüm bu yatırım araçlarını açık ara ge- piyasa koşullarına göre hem sermaye kazancı
ride bıraktık. 5 yılda %635 getiriye sahip BPE hem de temettü ve faiz geliri elde etmeyi he-
Dengeli Değişken Fonumuz ve %587 getiriye defliyor.
sahip BPU Kamu Dış Borçlanma Araçları Fo-
numuz ile de en çok kazandıran BES fonları 2024 yılında Hisse (BPH), Dengeli Değişken
arasında yer aldık. İlk pay satışı 05.01.2022 (BPE), Kamu Dış Borçlanma (BPU) ve Tekno-
tarihinde gerçekleşen BZY Teknoloji Fonumuz loji Sektörü Değişken Emeklilik Yatırım Fonu
ile de sadece yaklaşık 2 yıllık süreç içerisinde (BZY) özellikle öne çıkan fonlarımız olmaya
yatırımcımıza %163 değer kazandırdık. devam edecek. Bu fonların dışında önümüz-
Gönüllü BES’te 2022 sonunda toplam 189 bin deki dönem uygulanan başarılı ekonomi poli-
olan katılımcı sayımızı 2023 sonunda 200 bine Son 5 yılda getiri başarısıyla dikkat çeken BPH tikalarının devamı durumunda, ağırlıklı olarak
ulaştırdık. OKS’de 2022 sonunda 276 bin olan Hisse Senedi Fonumuz, portföyünün en az TL cinsinden tahvillere yatırım yapan Borçlan-
çalışan katılımcı sayımız, 2023 sonu itibarıyla %80'ini Borsa İstanbul'da kote ortaklık payları- ma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’nun (BPG)
291 bine yükseldi. Böylece her iki alanda da na uzun vadeli yatırmak suretiyle ağırlıklı olarak da iyi bir getiri potansiyeli taşıdığını düşünü-
katılımcı sayımızı artırmış olduk. Toplam fon sermaye kazancı geliri elde etme stratejisiyle yoruz.
büyüklüğümüz ise Aralık sonu itibarıyla devlet yönetiliyor. Ülkemizin ağırlıklı olarak halka açık
katkısı ve Otomatik Katılım Sistemi dahil top- büyük şirketlerini kapsayan BIST-100 endeks 2024 ilk ayında teknoloji sektöründe yerli ve
lamda 15,6 milyar TL’ye ulaştı. getirisine paralel performansı hedefleyen fo- yabancı şirketlere yatırım yapan BZY fonumuz
numuz, orta ve uzun vadeli dönemde ülkedeki %34 getiri ile sektörde en çok getiren fonlar
BNP Paribas Cardif Türkiye olarak, kurucusu büyüme potansiyeline paralel hisse senedi arasında yer aldı. Bunun yanında hisse ve
olduğumuz tüm fonlar da Aralık ayı itibarıyla piyasasındaki reel getirinin fon reel getirisine değişken fonlarda yüksek getiriler kaydedildi.
kıstas ölçütlerini aşmış durumdadır. Özellik- dönüşmesi amacıyla hareket ediyor. BPH fonumuzu %22.8, BPE fonumuz %15.35
le de Hisse (BPH), Dengeli Değişken (BPE), ve BPU fonumuz %5.78 getiri sağladı.
Kamu Dış Borçlanma (BPU), Teknoloji Sektörü Orta ve uzun vadede TL bazında yüksek getiri
Değişken Emeklilik Yatırım Fonu’muz (BZY) ve sağlamayı hedefleyen BPE Dengeli Değişken Diğer taraftan riske daha duyarlı yatırımcıla-
Mutlak Getiri Hedefli Değişken Emeklilik Yatı- Fonumuz ise portföyünün tamamını değişen rımız için fiyat değişkenliği daha düşük olan
rım Fonu’muz (BNB) yatırımcılarımızın birikim- piyasa koşullarına göre Yönetmelik'in 5. mad- fonlarımızdan Mutlak Getiri Hedefli Değişken
lerine kattıkları değerlerle öne çıkmaktadır. Bu desinde belirtilen varlık türlerinin tamamına Emeklilik Fonu’muzu (BNB) da önerebiliriz.
fonlarımız getirileri ile Türkiye’deki benzerleri veya bir kısmına yatırarak hem sermaye ka- BNB fonumuz yıl sonunda %53 düzeyinde bir
arasında ilk sıralarda alma başarısını göster- zancı hem de temettü ve faiz geliri elde etme getiriye işaret etmektedir.
mektedir. stratejisiyle yönetiliyor. Yüksek getiri hedefi
doğrultusunda TL ve dövize endeksli sermaye Fonlarımızın enflasyon üstü getiri sağlamasını
BPU fonumuz 2023 yıl sonu itibarıyla yıllık %80 piyasası araçlarına yatırım yapılan fonun port- bekliyoruz. Ancak ortalama getiri performansı-
getiri elde etmiştir. Teknoloji Sektörü Değişken föyü ağırlıklı olarak değişen piyasa koşullarına nı tahmin etmek güç ve bu konu birçok etkene
Emeklilik Yatırım Fonu’muzun (BZY) net getiri- göre kamu ve özel sektör iç borçlanma araç- bağlı. Bunların en başında para politikası ge-
si ise 2023 yıl sonu itibarıyla yıllık %111 olmuş- ları, kamu ve özel sektör dış borçlanma araç- liyor. Bugün politika faizinin %45 ve enflasyon
tur. Mutlak Getiri Hedefli Değişken Emeklilik ları (eurobond), yurtiçi ortaklık payları, yabancı hedefinin %36 olduğu bir ortamda fonlarımı-
Yatırım Fonu’muz (BNB) da kıstas ölçütünün 9 borsa yatırım fonları, ters repo ve mevduattan zın getirisinin bu rakamların üstünde olmasını
puandan fazlasını yatırımcısına kazandırarak, oluşuyor. amaçlıyoruz.
güçlü bir performans göstermiştir.
Döviz cinsinden getiri elde etmek ve gerçek- Sosyal Güvenlik Sistemi'nin tamamlayıcısı
Geçtiğimiz günlerde, enflasyon karşılaştırması leştirdiği Eurobond yatırımlarından düzenli ve özelliğinde olan Bireysel Emeklilik Sistemi
ile birlikte yatırım araçlarının ve kurucusu ol- sürekli gelir akışı yaratmak amacıyla oluşturu- (BES), sahip olduğu teşvikler, profesyonel fon
duğumuz BES fonlarının 5 yıllık getiri karşılaş- lan BPU Kamu Dış Borçlanma Araçları Fonu- yönetimi hizmeti ve şeffaflık gibi önemli avan-
tırma tablosunu açıkladık. BNP Paribas Cardif muz ise ağırlıklı olarak T.C. Hazine ve Maliye tajlarla diğer birikim araçlarından ayrılıyor.
Emeklilik olarak, BES fonlarımız ile son 5 yılda Bakanlığı tarafından uluslararası piyasalarda 2021 yılında Bireysel Emeklilik Kanunu'nda