Page 48 - Best

46 ARAŞTIRMA

AXA Türkiye Hayat ve Emeklilik Başkanı ve İcra Kurulu Üyesi Selçuk Adıgüzel
“Gönüllü emeklilik sisteminin başlangıcından 2024 sonuna dek, her
dört sözleşmeden sadece bir tanesi fon değişikliği gerçekleştirmiş
durumda.”

%52 oranında getiri sağladı. Bu durumda, sözleşme düzenleme aşamasında şirket-
enflasyondan arındırarak baktığımızda lere ve aracılara büyük rol düşmektedir.
kısa vadeli planlarımız için mevduatın se- Katılımcılar, emeklilik sisteminin imkanla-
çilmesi daha avantajlı görünüyor. Ancak, rını bilip farkında olmalı, şirketler de deği-
emeklilik gibi daha uzun süreli bir hedef şiklikler konusunda katılımcılar ile düzenli
açısından 5 yıllık dönemde tam tersi bir olarak iletişim halinde olmalılar. Tüm bun-
durum mevcut. Mevduatı da içeren likit lara ek olarak, katılımcılar; finansal okur
emeklilik fonları enflasyonun altında geti- yazarlıklarını artırmalı, ekonomik gelişme-
ri sağlarken hisse senedi emeklilik fonları leri analiz ederek koşullara uygun yatırım
enflasyonun yaklaşık 1,5 katı üzerinde ge- araçlarını seçebilmek için temel bilgilere
tiri sağladı. Aynı içeriğe sahip yatırım ens- sahip olmalılardır.
trümanları kısa ve uzun vadelerde enflas-
yondan korunma açısından farklı sonuçlar Güncel rakamları vermek gerekirse
veriyor. Bunun yanında, risk algısına bağlı Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine
olarak belirli fon seçimleri yapılması duru- göre gönüllü emeklilik sisteminin başlan-
munda ortalamaların da üzerinde getiriye gıcından itibaren en az bir kere fon da-
Finansal planlama yaparken hepimiz ulaşılması aslında mümkün. Şirketimizin ğılımı değişikliği yapılmış sözleşmelerin
öncelikle risk algımıza, ekonomik bek- de içerisinde bulunduğu bazı fon grupları toplam yürürlükteki sözleşmelere oranı
lentilerimize, hedeflerimize ve belirli dö- yıllık ortalama getirilere ilave olarak %10 2024 sonu itibarıyla %27. Kısacası, her
nemlerdeki mali ihtiyaçlarımıza göre ka- civarında ek getiriler de sağlıyor. Enflas- dört sözleşmeden sadece bir tanesi fon
rar veriyoruz ve varlıklarımızın dağılımını yon karşısında yatırım ve tasarruf araçları- değişikliği gerçekleştirmiş. Bu oran, sa-
da bu saydığımız kriterler çerçevesinde nın farklı dönemlerde farklı getiri dengeleri dece 2024 yılı için bakıldığında %16 gibi
şekillendiriyoruz. Kira ve eğitim giderleri söz konusu. Bu sebeple, öncelikle kendi daha düşük bir seviyede. Gönüllü emek-
gibi kısa vadeli ihtiyaçlarımızı karşılar- ihtiyaçlarımızı belirleyip varlık dağılımları- lilik sisteminin, katılımcıların menfaatleri-
ken veya ev satın almak gibi orta vadeli mızı da buna göre düzenlememiz ve dö- nin korunması ve sistemin sürdürülebilir
hedeflerimizi gerçekleştirirken genellikle nemsel olarak planımızı gözden geçirme- şekilde büyümeye devam etmesi için
hızlı yatırım getirisi sağlayabilen mevduat, miz gerekiyor. sürekli geliştirilmesi gerekiyor. Yılda 12
yatırım fonları, hazine bonoları gibi likit ya- defa fon değişikliği yapılabilmesine yö-
tırım enstrümanlarına yöneliyoruz. Ancak, Fon değişikliği hakkı emeklilik sisteminde- nelik esneklik ve %30 devlet katkısı gibi
emekliliğimizde ekonomik refah gibi uzun ki tasarrufların ekonomik koşullara uygun uygulamalar BEFAS platformunda şeffaf
vadeli hedeflerimize ulaşmak için BES ve şekilde değerlenebilmesi için katılımcı- olarak sunulan fon seçenekleri arasın-
Hayat Sigortaları gibi uzun vadeli tasar- lara tanınmış ve sisteme esneklik getiren da öne çıkıyor. Şirket olarak, son bir yıl
ruf araçlarını seçiyoruz. Dolayısıyla, getiri önemli bir imkan sunuyor. Fon dağılımının içinde düzenli bir şekilde fon değişikliği
karşılaştırması yaparken veya enflasyo- uzun süre sabit bırakılması ve pozisyonun yapmamış katılımcılarımıza hatırlatma me-
nun birikimlerimize olan etkisini değerlen- günün ekonomik koşullarına uygun olma- sajları gönderip konuya dikkatlerini çeki-
dirirken yatırım ve tasarruf farkı bilinciyle ması durumunda birikimler enflasyon kar- yoruz. Ayrıca, benzer uygulamaları farklı
vadeyi de dikkate alan bir bakış açısını şısında değer kaybedebilir. Birçok katılım- dijital kanallarımızı kullanarak artırmayı he-
kullanıyoruz. Enflasyonist ortamın yatırım cı, sözleşmesini başlattığı tarih itibarıyla defliyoruz. Emeklilik sisteminin sağlıklı bir
tarafında reel getirileri, tasarruf tarafında seçtiği fon dağılımını aynı şekilde koruyup şekilde sürdürülebilmesi için yeni katılım-
gelecekteki satın alma gücünü olumsuz katkı payı ödemelerine devam ediyor. Bu- cıların dahil edilmesi ve yönetilen fonların
etkilediği hepimiz tarafından bilinmekte- nun sonucunda, zamanla enflasyonun et- düzenli olarak büyümesine imkan sağlan-
dir. Bu etkinin şiddeti kısa, orta ve uzun kisiyle beraber getirilerde beklenen ivme ması gündemimizdeki en önemli konular
vadede farklılıklar gösteriyor. Örnek ver- yakalanamıyor. Katılımcıların gelişmeler- arasında yer alıyor. Bunun için de sektör
mek gerekirse; 2024 için yıllık %44 olarak den haberdar olması enflasyon karşısın- paydaşlarının, katılımcılar ve henüz siste-
gerçekleşen tüketici enflasyonu karşısın- da güçlü bir pozisyonda bulunmalarına me dahil olmayan bireylerle olan iletişimini
da BIST100 endeksi %31, mevduat ise katkıda bulunacaktır. Bu noktada da daha artırmasını öneriyoruz.