Page 52 - Best

50 ARAŞTIRMA

Allianz Türkiye Hayat Emeklilik Genel Müdür Yardımcısı Fisun Koç Doğan
“Son yıllarda, BES fonlarının oldukça geniş bir yelpazeye yayıldığını ve
ekonomik konjonktür nasıl olursa olsun, o dönemin koşullarına yanıt
verebilecek yatırım enstrümanlarını barındırdığını söyleyebiliriz.”

yabancı hisse, eurobond, TL gibi tüm varlık rım sistemi olmasının yanı sıra aynı zamanda
sınıflarında ve çeşitli risk seviyelerinde alter- toplumun geneline, farklı yatırımcı profillerine
natifler bulmak mümkün. Ayrıca katılımcılar de hitap etmesiyle önem kazanıyor. Dolayı-
BEFAS sayesinde, sözleşmeleri hangi şir- sıyla herkesin bir finans profesyoneli, pro-
kette olursa olsun tüm şirketlerin fonlarını da fesyonel yatırımcı gibi günlük takip ve işlem
seçme imkanına sahipler. yapmasını düşünmek doğru bir beklenti ol-
mayacaktır. Bununla birlikte değişken piya-
Allianz Türkiye olarak müşterilerimize yatırım salara uyum sağlamak, trendleri yakalamak,
yönetiminde rehberlik etmeyi, Finansal Da- sistemden sağlanacak kazancın maksimize
nışmanlık hizmet modelimiz ile stratejimizin edilmesinde önemli rol oynamaktadır. Alli-
temeline koyduk. Özellikle dalgalı ekonomi- anz Türkiye olarak son birkaç yılda özellikle
lerde hangi fona ne zaman yatırım yapılması değişken piyasalarda yılda 6-7 değişiklikle
gerektiği çok kritik bir konu. Müşterilerimize trendlerin yakalanabileceğini deneyimledik.
bu anlamda optimum çözüm sağlayacak bir Bu bağlamda, katılımcılara değişen piyasa
yatırım yönetimi için destek oluyoruz. trendlerini yakalamak adına portföylerini ay-
lık olarak takip etmelerini, yılda 12 kez kul-
Emeklilik Gözetim Merkezi’nin (EGM) 2025
şubat sonu verilerine göre, BES'te katılımcı Finansal Danışmanlık ekibimiz, temel misyo- lanılabilen fon değişim hakları çerçevesinde
sayısı 9,6 milyonu aşarken, fon büyüklüğü 1,2 nu müşterilerimizin risk anlayışlarına uygun değerlendirmelerini öneriyoruz. Bu değişik-
trilyon TL’ye ulaştı. Otomatik Katılım Sistemi getiri elde ederek emeklilik dönemlerinde iyi liklerde ve portföy yönetimi konusunda katı-
(OKS) ile sistemin toplam fon büyüklüğü ise bir ikinci gelir elde etmesini sağlamak olan, lımcılarımıza yol göstermek, rehberlik etmek
1,3 trilyon TL’yi aştı. Sektör getirisini enflas- çoğu SPK lisanslı özel bir kadro. Bu işi bir ve finansal danışmanlık sağlamak açısından
yon oranıyla karşılaştırdığımızda, Emeklilik tasarruf sisteminden yatırım sistemine dö- düzenli olarak Yatırım Komitesi olarak öneri-
Gözetim Merkezi (EGM) verilerine göre, BES nüştüren şirketlerden biri olarak Allianz’ın, ler sunuyor ve bu önerileri müşterilerimize Fi-
enflasyon karşısında bir yatırım aracı olarak müşterilere sunduğu çözümlerle öne çıktı- nansal Danışmanlarımız, dijital portallarımız,
son 20, 15,10 ve 5 yıllık dönemler göz önüne ğını söyleyebiliriz. Bu hizmetimizi bir adım satış kanallarımız aracılığıyla ulaştırıyoruz.
alındığında başarısını kanıtlamış durumda. öteye taşımak amacıyla 2022’nin başında
Üstelik hiçbir yatırım aracında sunulmayan Allianz Yatırım Komitesi’ni kurduk. Burada Öncelikle fon dağılım değişikliğini artırmak
bir teşvik sistemi olan devlet katkısını yatırım bağımsız danışmanlarımızla birlikte müşteri- ve bunu katılımcıların geneline yaymak, yıl-
getirisinin üzerine eklediğimizde, yatırımcılar lerimizin ana yatırım trendlerini yakalamala- lar içerinde kademeli bir artışla mümkün
için yarattığı değerin çok daha fazla olduğu- rını sağlamaya çalışıyoruz. Yatırım yapabile- olabilir. Bunu uzun vadede değişebilecek
nu rahatlıkla söyleyebiliriz. ceğimiz beş varlık sınıfımız var: Yerli hisse, bir toplumsal davranış olarak görebiliriz. Bu
yabancı hisse, döviz yani eurobond, altın ve açıdan baktığımızda, yıllar içerisinde anlamlı
TL yatırım araçları. Bu beş varlık sınıfında pi- derecede artan bir ivme söz konusu… 2020
Uzun vadeli düşünülmesi gereken bir sistem
olan BES’te yıllar içinde yapılan düzenleme- yasa trendlerini yakalayarak müşterilerimizin yılının aynı dönemine baktığımızda %7,1
ler, sistemin yatırım alternatifleri arasındaki sözleşmelerinde fon değişiklikleriyle kazanç olan bu oran, 4 yıl gibi bir sürede %11,5 se-
benzersiz avantajını vurgulayarak yatırımcı sağlamalarına yardımcı olmaya çalışıyoruz. viyesine geldi. Son olarak, 2024 yıl sonunda
için çok daha cazip bir konuma gelmesini %16,05 seviyesine ulaştı. Tabii ki, gidilecek
sağladı. Özellikle son yıllarda, BES fonları- Finansal Danışmanlık modelini toplumda çok yolumuz olduğu bir gerçek. Bu oranların
nın oldukça geniş bir yelpazeye yayıldığını giderek artan yatırım danışmanlığı ihtiyacını yükselmesi için en önemli etkenlerden biri
ve ekonomik konjonktür nasıl olursa olsun, karşılamak noktasında; tasarruf etmek iste- de sistemin bilinirliği. Tüm sektör, el birli-
o dönemin koşullarına yanıt verebilecek yen ve birikimlerini nasıl değerlendireceği ğiyle sistemin bilinirliğini artırmaya çalışıyor.
yatırım enstrümanlarını barındırdığını söyle- konusunda soru işaretleri olan mevcut ve Emeklilik Gözetim Merkezi ve diğer yasal ku-
yebiliriz. Bu anlamda, enflasyonist ortamda potansiyel yatırımcılara fayda sağlayacak rumların desteği de bu anlamda çok değer-
yatırımcıyı destekleyen güçlü bir sistemden bir yaklaşım olarak değerlendiriyoruz. 2024 li. Toplumun yatırıma ilgisi arttıkça emeklilik
bahsediyoruz. Enflasyonist dönemlerde ve yılında yatırım komitemizin tavsiye ettiği fon fonlarının da algıda daha geniş yer tutması
aslına bakarsanız her ekonomik dönemde, dağılımı performansının getirilerine baktığı- bir diğer sevindirici gelişme.
yatırım getirisinde kilit konu o dönem çözüm mızda oldukça tatmin edici sonuçlar elde
sağlayabilecek varlıklara yatırım yapılabil- ettiğimizi rahatlıkla söyleyebiliriz. Burada tüm sektör olarak üzerimize düşen
mesi… Bu anlamda da BES fon çeşitliliği görev, toplumun finansal okuryazarlığını
açısından bu ihtiyaca yanıt vermekte çok Emekliliğe giden yolda yatırımların iyi yönetil- yükseltmek. Katılımcıların fon değişikliği
başarılı. BES’te bugün altın, döviz, yerli ve mesi kritik bir konu. BES uzun vadeli bir yatı- yapmaktaki bariyerlerini iyi görmemiz ve